Aug
28
Terwijl de aandelenmarkten in Europa en de Verenigde Staten hun grootste daling kennen sinds 2003…
Terwijl de financiële markten dag na dag ongeruster worden, hedge funds nerveus hun posities opvolgen en banken meer en meer op hun hoede zijn…
Terwijl de Europese en Amerikaanse centrale banken miljarden dollars aan liquiditeiten in het systeem pompen…... STIJGEN Chinese blue chips tot all-time highs!
Maar dat kan als lezer van deze nieuwsbrief eigenlijk geen verrassing zijn. Tijdens de lancering van GROEILANDEN, onze maandelijks publicatie die de financiële markten in China, India, Brazilië, … in beeld brengt, vertelden we je reeds dat:
1) Een tsunami aan liquiditeiten langs de zijlijn wacht en zijn weg zal vinden naar Chinese blue chips. Hetgeen we nu zien gebeuren.
2) Chinese aandelen met notering in Hong Kong en de VS veel goedkoper noteren dan dezelfde aandelen in China zelf. Een koersverschil dat op termijn zal verdwijnen. Hetgeen we nu zien gebeuren.
3) Van zodra Chinezen toestemming krijgen om “buitenlandse” aandelen te kopen, de koersen van Chinese blue chips in Hong Kong en de VS snel in waarde kunnen oplopen. Hetgeen we nu zien gebeuren.
Abonnees die enkele maanden geleden instapten, mogen rustig blijven zitten en de winsten verder laten oplopen. We zien de toevloed aan vers kapitaal richting Chinese blue chips niet snel opdrogen, waardoor verdere stijgingen zeker niet onmogelijk zijn.
Een overzicht van onze “China-plays”:
- PetroChina (+14,6%)
- Posco (+15,9%)
- China Mobile (+44,1%)
Deze aandelen kwamen alledrie reeds aan bod in het eerste nummer van GROEILANDEN, amper 4 maanden geleden. Wie bijvoorbeeld 5.000 euro had geïnvesteerd in China Mobile, één van onze toenmalige favorieten, kijkt vandaag reeds terug op een meerwaarde van 2205 euro. Dat is bijna 10 keer de abonnementsprijs!
Maar je kan niet zeggen dat je niet gewaarschuwd was. Je hebt hier herhaaldelijk gelezen hoe Chinese blue chips niet anders konden dan stijgen, zelfs wanneer overal ter wereld de aandelenmarkten brutaal onderuit gaan.
Kijk, het heeft nu geen zin om achter de koersen van toppers zoals PetroChina en China Mobile aan te hollen. De makkelijke winsten liggen hier reeds achter ons.
Maar gelukkig is er altijd wel één markt ter wereld die beleggers kansen biedt. Zoals Zuid-Korea bijvoorbeeld waar we een elektriciteitsproducent met een bijzonder dominante marktpositie kunnen kopen voor iets meer dan de helft van de boekwaarde.
We becijferden dat de boekwaarde van de kerncentrales rond de $46 miljard ligt, terwijl het bedrijf op de beurs voor amper $28 miljard gekocht kan worden.
Goedkoop? Reken maar!
Ook al omdat het bedrijf verhandeld wordt …
voor minder dan 5 keer de cash flow!
Een waardering die ongeveer de helft lager ligt dan prijzen die beleggers in Europa betalen voor trager groeiende nutsbedrijven.
Mag ik je vragen, waarom zou je nog langer tevreden zijn met de - in het beste geval - magere returns die Europese aandelen je bieden? Terwijl beleggers in China vorig jaar alleen al 10 keer meer verdienden!
Aug
8
Veronderstel even dat je enkele jaren “wist” dat China, een arm communistisch land, zich zou ontwikkelen tot één van de snelst groeiende kapitalistische landen van de wereld.En veronderstel dat je 10,000 euro investeerde in enkele leidinggevende Chinese blue chips.
Die belegging is vandaag waarschijnlijk uitgegroeid tot een klein fortuin van 50,000 euro, 100,000 euro, of misschien wel 200,000 euro.
Zelfs indien je slechts 2 jaar terugkeert in de tijd… en geen enkele inspanning doet om beter dan gemiddelde aandelen te selecteren, dan nog zou je 10,000 euro die je investeerde in de Shanghai Composite zijn aangedikt … 46,663 euro!
De klok kunnen we natuurlijk niet meer terugdraaien. De kansen die China beleggers enkele jaren geleden bood, zijn voorgoed verdwenen.
Maar gelukkig hebben we vandaag een geweldig alternatief dat even goed - zoniet beter - is dan China enkele jaren geleden.
Ik heb het over een land dat qua ontwikkeling vergelijkbaar is met China 20 jaar geleden… waar de lonen 50% lager liggen… en sinds 2000 jaarlijks met meer dan 7% groeit…
en…
met een marktkapitalisatie van amper $3 miljard nog niet ontdekt is door de “massa”.
Dat land is Viëtnam.
Indien je de snelle opmars van China hebt gemist, krijg je vandaag een tweede kans om in een vroeg stadium te investeren in een snel ontwikkelde economie met een gigantisch potentieel. Beleggers die nu instappen, investeren vooraleer het land wordt ontdekt door de rest van de wereld… en de toevloed aan vers kapitaal de aandelenmarkt onder stoom zet.